고령화 사회로 접어들면서 시니어 주거시설에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 한국은 2025년에 초고령사회(전체 인구 중 65세 이상이 20% 이상)로 진입할 것으로 예상되며, 이에 따라 실버타운 리츠(노령 친화형 리츠)도 주목받고 있어요. 이번 글에서는 시장 현황과 주요 리츠, 그리고 투자 시 고려사항을 보겠습니다.
노령 친화형 리츠란?
노령 친화형 리츠는 고령자들을 위한 주거시설, 요양시설, 헬스케어 센터 등에 투자하는 부동산투자신탁입니다. 안정적인 임대 수익과 함께 사회적 가치도 추구하는 투자 방식으로, 국내 시장 규모는 2024년 기준 약 2조 원으로 추산되며 연평균 15% 이상의 성장세를 보이고 있습니다.
시장 현황 및 성장 전망
국내 노령 친화형 리츠 시장은 아직 초기 단계지만, 빠르게 성장하고 있습니다. 통계청에 따르면 2025년에는 65세 이상 인구가 전체의 20.3%에 달할 것으로 예상되며, 2050년에는 43.9%까지 증가할 전망이고, 이러한 인구 구조 변화는 노인 주거시설 수요 증가로 이어져, 관련 리츠의 장기적 성장 가능성을 높이고 있습니다.
주요 노령 친화형 리츠 TOP 3
1. NH프라임리츠
- 포트폴리오 구성: 오피스 중심에서 시니어 주거시설로 다각화 추진 중
- 최근 실적: 최근 3년간 평균 배당수익률 5.8%, 자산 규모 1조 2천억 원
- 특징: 안정적인 임대 계약과 높은 배당 지속성으로 투자자들에게 신뢰받음
2. 이지스밸류리츠
- 포트폴리오 구성: 국내외 복합 상업시설과 함께 헬스케어 시설 확대 중
- 최근 실적: 최근 3년간 평균 배당수익률 6.2%, 자산 규모 8천억 원
- 특징: 적극적인 해외 진출과 포트폴리오 다각화 전략으로 성장성 확보
3. 신한알파리츠
- 포트폴리오 구성: 프라임 오피스 중심에서 최근 고령자 주거시설 투자 확대
- 최근 실적: 최근 3년간 평균 배당수익률 5.5%, 자산 규모 7천억 원
- 특징: 신한금융그룹의 안정적인 자금력과 네트워크를 바탕으로 성장 중
글로벌 선진 사례
해외 시장에서는 이미 노령 친화형 리츠가 활성화되어 있습니다:
Welltower Inc. (NYSE: WELL)
- 미국 최대 헬스케어 리츠로, 시니어 하우징과 요양시설에 특화
- 자산 규모 약 400억 달러, 최근 5년간 연평균 배당수익률 4.3%
- 북미, 영국 등 글로벌 시장에서 1,700개 이상의 시설 운영
Ventas, Inc. (NYSE: VTR)
- 다양한 헬스케어 부동산 포트폴리오 보유, 시니어 하우징 중심
- 자산 규모 약 300억 달러, 최근 5년간 연평균 배당수익률 3.8%
- 미국, 캐나다, 영국에 걸쳐 1,200개 이상의 시설 운영
성과 비교 테이블
리츠명자산규모3년 평균 배당수익률최근 1년 주가상승률시니어 시설 투자 비중
| 리츠명 | 자산규모 | 3년 평균 배당수익률 | 최근 1년 주가상승률 | 시니어 시설 투자 비중 |
| NH프라임리츠 | 1조 2천억 원 | 5.8% | 8.2% | 15% |
| 이지스밸류리츠 | 8천억 원 | 6.2% | 7.5% | 20% |
| 신한알파리츠 | 7천억 원 | 5.5% | 6.3% | 10% |
| Welltower (해외) | 약 45조 원 | 4.3% | 12.4% | 85% |
| Ventas (해외) | 약 34조 원 | 3.8% | 9.7% | 75% |
노령화에 특화되있는 안정적인 수익을 추구하는 투자자들에게 매력적으로 다가올 수 있겠네요.
외국 사례랑 비교해가면서 확인하며 투자하는 게 좋을 것 같고, 국내에서도 노력하는 리츠들이 나올거라 예상됩니다.
계속해서 추적해가며 투자를 생각하면 좋은 기회가 올거같아요.